La diversification internationale des moteurs de performance, la flexibilité et la réactivité, ainsi que la recherche de dissymétrie sont des priorités. Ces enjeux répondent au nouveau contexte des marchés financiers qui se caractérise par des taux durablement bas et une évolution erratique des actifs risqués, parfois valorisés de façon peu différenciée.
Trois concepts majeurs contribuent à la génération de performance :
- La « gestion multi-stratégies» : la recherche de l’assemblage pertinent des moteurs de performance, des stratégies et des supports, traduction de nos convictions jugementales et d’une approche multifactorielle modélisée des marchés financiers.
- Le « strategy picking» : Sélection des stratégies spécifiques associées au sein des portefeuilles, au travers de fonds typés ou spécialisés gérés par les meilleurs experts identifiés, des contrats d’indices ou ETF, potentiellement des lignes directes, qui les reflètent au mieux.
- Une gestion discrétionnaire de protection partielle au travers de stratégies optionnelles, afin d’amortir les phases de baisse inattendues.